日經雷達週報 2026/4/6 - 2026/4/13

📊 本週市場數據

註：美元/日圓數據僅有區間提示，未給出具體收盤價和漲跌幅，故暫以「159.XX」表示，並省略漲跌數據。

📈 市場情緒分析

本週市場情緒為【看空】。

本週日本股市受到中東地緣政治風險急劇升溫的嚴重衝擊。美國與伊朗之間的緊張關係，特別是關於海上封鎖和原油供應的擔憂，導致國際油價飆升，並引發市場對通膨和供應鏈中斷的憂慮。這使得日經225指數承壓，呈現下跌走勢。日圓兌美元也因避險情緒和油價上漲而走貶。儘管日本政府試圖透過外交努力穩定局勢，但企業供應鏈（如TOTO因膠水供應受阻）和出口（如農漁產品至中東）已受到實質影響。投資者普遍傾向規避風險，導致市場整體呈現看空氛圍。

🎯 情緒預測回測統計

本週情緒預測的準確率為25%，表現不佳，顯示在面對突發且劇烈的地緣政治事件時，模型捕捉市場即時反應的能力有待提升。平均情緒分數為-13，且整體情緒判斷為中性，與實際市場的看空走勢存在落差。信心度分布集中於中等水平，缺乏高信心度的預測。因此，本週的情緒預測對下週的參考價值較低，投資者應更側重基本面分析和地緣政治發展。

📰 本週重點新聞

1. 伊朗戰爭衝擊日本出口：中東地緣政治風險升高，恐衝擊日本抹茶、和牛、鮪魚等農漁產品對中東出口，影響相關企業獲利。
2. 油價飆升與川普威脅：受川普威脅封鎖荷莫茲海峽影響，國際油價飆升，加劇通膨擔憂，導致日經225指數下滑。
3. TOTO供應鏈受阻：因伊朗戰爭影響膠水供應，日本衛浴大廠TOTO被迫暫停預製浴室訂單，凸顯地緣政治對企業供應鏈的衝擊。
4. 美國對伊朗海上封鎖：美國聲明將對伊朗實施海上封鎖，引發地緣政治緊張升級，可能衝擊原油供應與價格。
5. 日圓匯率走貶：受伊朗局勢影響，原油價格上漲，日圓兌美元走貶至159區間後半，對出口型企業短期有利。

🔮 下週關注事項

📋 投資建議

1. 謹慎避險，關注地緣政治：中東局勢的不確定性是當前市場最大風險。建議投資者保持高度警惕，減少高風險資產配置，並密切關注地緣政治事件的最新進展，尤其是對原油供應和國際貿易航線的影響。
2. 關注出口型企業與日圓匯率：儘管日圓走貶短期有利於出口型企業，但若地緣政治風險持續升溫導致全球經濟放緩，出口需求可能受損。建議投資者審慎評估出口型企業的長期前景，並留意日圓匯率波動對企業獲利能力的影響。
3. 避開供應鏈受衝擊產業：部分依賴特定國際供應鏈的產業（如製造業中需要進口關鍵原材料的企業）可能因地緣政治衝突而面臨生產中斷或成本上升。建議投資者檢視持股組合中企業的供應鏈韌性，並暫時避開受衝擊較大的板塊。